อันดับความน่าเชื่อถือทางการเงิน
(Credit Rating)

อันดับความน่าเชื่อถือ คืออะไร

อันดับความน่าเชื่อถือ หรืออันดับเครดิต (Credit Rating) เป็นการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ของ สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating Agencies) ที่ได้รับการรับรองจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ซึ่งในประเทศไทยมีสถาบันจัดลำดับ 2 แห่ง ได้แก่

• บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด 

• บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด

สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ทำหน้าที่เสนอความน่าเชื่อถือของสถาบันทางการเงินให้กับนักลงทุน เสมือนนักชิม ตรวจสอบคุณภาพอาหารและปลอดภัยก่อนถึงมือผู้บริโภค โดยจัดระดับเป็นจำนวนดาว เป็นต้น

อันดับความน่าเชื่อถือ และขั้นตอนการจัดอันดับ

ความน่าเชื่อถือ 8 อันดับ ประกอบด้วย AAA, AA, A, BBB, BB, B, C ลงไปจนถึง D ระดับต่ำสุด [ขั้นตอนการจัดอันดับเครดิต ของทริสเรทติ้ง]

อันดับเครดิตยิ่งสูง ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ยิ่งต่ำ อันดับความน่าเชื่อถือ แบ่งออกเป็น 2 กลุ่ม ได้แก่

• Investment Grade หรือ กลุ่มน่าลงทุน (AAA ถึง BBB-) และ

• Speculative Grade หรือ กลุ่มเก็งกำไร (BB+- ลงไปจนถึง D)

ตราสารหนี้ที่น่าเชื่อถือ

อันดับความน่าเชื่อถือ เป็นลักษณะที่สำคัญของตราสารหนี้ภาคเอกชน ซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) ที่ถือเป็นตราสารหนี้ที่ปราศจากความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากรัฐบาลมีความน่าเชื่อถือมากที่สุดในประเทศ จากการที่รัฐบาลมีอำนาจในการเก็บภาษีเพื่อมาใช้คืนหนี้ นั่นเอง

• ตราสารหนี้รัฐบาล หรือพันธบัตรรัฐบาล ถือเป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit risk free) หากรัฐบาลต้องการออกตราสารไปขายต่างประเทศ จึงจำเป็นต้องจัดอันดับเครดิตเช่นกัน

• ตราสารหนี้ภาคเอกชน การจัดอันดับเครดิตจึงเป็นข้อมูลหนึ่งที่สำคัญในการพิจารณาว่าผู้ออกตราสาร ซึ่งมีสถานะเป็นลูกหนี้จะมีความสามารถในการจ่ายคืนมากน้อยแค่ไหน

ขอบคุณข้อมูลจาก

• สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA)

• Set investnow เลือกตราสารหนี้อย่างไร